《基于部門資產(chǎn)負債表的風險壓力測試研究》主要應用部門資產(chǎn)負債表和壓力測試方法來評估部門內(nèi)和部門間的風險及風險傳染效應。首先匯編我國2000-2016年的部門金融賬戶，然后分析部門金融賬戶中資產(chǎn)負債的結(jié)構(gòu)變化，從而找出我國各部門中的關(guān)鍵風險。接著建立六部門關(guān)聯(lián)風險的壓力測試分析框架，便于以后對宏觀金融風險進行定量分析。其次執(zhí)行企業(yè)部門、金融部門與貨幣政策互動關(guān)系的壓力測試，比較分析不同貨幣政策中介變量對部門風險的影響，為制定好的貨幣政策提供依據(jù)。為評估我國中小銀行的風險承受能力及救助成本，《基于部門資產(chǎn)負債表的風險壓力測試研究》還執(zhí)行了常見風險沖擊對銀行部門資產(chǎn)負債表影響的壓力測試。最后修正DSGE模型，執(zhí)行貨幣政策與宏觀審慎政策對資產(chǎn)價格泡沫影響的壓力測試，為管理房價泡沫風險提供科學計量依據(jù)。
回顧20世紀的幾次大金融危機，我們驚訝地發(fā)現(xiàn)金融部門經(jīng)常重復同樣的現(xiàn)象：用多年時間來抬高杠桿率、不斷積累風險，然后在某個很短時間內(nèi)，情況急劇逆轉(zhuǎn)，突然爆發(fā)引起金融危機的風險事件。
盡管風險事件的觸發(fā)因素在不同階段有所不同，但風險積聚的周期卻非常相似。多次金融危機表明，金融部門的脆弱性和風險不僅來自其內(nèi)部，還來自實體經(jīng)濟部門和金融環(huán)境的變化。過去金融危機的兩個重要教訓是：我們必須全面監(jiān)管宏觀經(jīng)濟各部門，而不僅僅是加強對金融部門的監(jiān)測；我們可以通過監(jiān)測國家資產(chǎn)負債表的變化來全面監(jiān)管各部門的風險及關(guān)聯(lián)性風險。
盡管歷史的重現(xiàn)并沒有使金融危機變得容易預測，但它促使監(jiān)管機構(gòu)探索降低危機發(fā)生概率和減少危機影響的方法。在這些方法中，壓力測試是一種不可或缺的重要方法。
識別各部門中的結(jié)構(gòu)性弱點，并評估其承受沖擊的能力，這是基于國家資產(chǎn)負債表的風險壓力測試的主要目的。這種全面的壓力測試考慮各經(jīng)濟部門之間的相互影響，找到主要風險源，并分解不同風險之間的相互影響，從而計量極端事件的潛在影響。
本書的主要目的是：建立理論分析框架，構(gòu)建數(shù)量模型，定量分析極端事件對各部門的影響以及部門間的相互影響，為管理我國資產(chǎn)負債表中的關(guān)鍵風險提供科學計量依據(jù)。為實現(xiàn)目標，我們做了如下工作：
第一，我們查閱國內(nèi)外文獻，一是為了找到本領域需要進一步研究的內(nèi)容，二是為本研究提供理論支撐。
第二，我們借鑒國內(nèi)外編制方法，編制了2000-2016年的部門金融賬戶（資產(chǎn)負債表），為壓力測試提供數(shù)據(jù)，這些是目前國內(nèi)最完整和時間跨度最長的數(shù)據(jù)。
袁芳英，經(jīng)濟學博士。研究方向為：金融風險管理、宏觀經(jīng)濟分析。主要講授金融學、保險學、投資銀行理論與實務、計量經(jīng)濟學等課程。近年來，主持國家社科項目、國家發(fā)改委項目、國家“十三五”重點圖書出版規(guī)劃等***課題3項，教育部人文社科項目、上海市政府決策咨詢項目等省部級課題多項；在國內(nèi)外核心期刊公開發(fā)表學術(shù)論文20余篇，出版學術(shù)專著2部。
第一章 緒論
第一節(jié) 本書研究背景與意義
第二節(jié) 本書文獻綜述
第三節(jié) 本書研究思路、內(nèi)容與方法
第四節(jié) 本書創(chuàng)新與不足之處
第二章 以資產(chǎn)負債表法進行風險管理的理論與實踐
第一節(jié) BSA的理論與分析框架
第二節(jié) BSA在國際上的發(fā)展與影響
第三節(jié) BSA在風險監(jiān)管中的應用
第四節(jié) BSA的數(shù)據(jù)與統(tǒng)計方法
第五節(jié) 小結(jié)
第三章 部門金融賬戶的編制與運用
第一節(jié) 部門金融賬戶簡介
第二節(jié) 國際組織編制部門金融賬戶的實踐
第三節(jié) 亞洲國家編制部門金融賬戶的實踐
第四節(jié) 我國編制部門金融賬戶的建議
第五節(jié) 我國部門金融賬戶的編制結(jié)果
第六節(jié) 部門金融賬戶在風險管理中的運用
第七節(jié) 從部門金融賬戶看我國資產(chǎn)負債變化
第四章 六部門關(guān)聯(lián)風險的壓力測試
第一節(jié) 六部門關(guān)聯(lián)風險壓力測試的理論分析框架
第二節(jié) 部門數(shù)據(jù)處理及主成分分析
第三節(jié) 六部門相互沖擊的壓力測試
第四節(jié) 小結(jié)與政策建議
第五章 企業(yè)部門、金融部門與貨幣政策互動關(guān)系的壓力測試
第一節(jié) 企業(yè)部門與金融部門互動關(guān)系的文獻綜述
第二節(jié) 構(gòu)建門限向量自回歸模型
第三節(jié) 企業(yè)部門、金融部門與貨幣政策關(guān)系的實證分析
第四節(jié) 小結(jié)與政策建議
第六章 沖擊對銀行部門資產(chǎn)負債表影響的壓力測試
第一節(jié) 風險因子的分析
第二節(jié) 我國城商行資產(chǎn)負債表風險壓力測試的實證分析
第三節(jié) 小結(jié)與政策建議
第七章 貨幣政策與宏觀審慎政策對資產(chǎn)價格泡沫的影響：基于DSGE的分析
第一節(jié) DSGE模型的理論基礎
第二節(jié) DSGE模型的構(gòu)建
第三節(jié) 比較靜態(tài)壓力測試
第四節(jié) 動態(tài)壓力測試
第五節(jié) 小結(jié)與政策建議
附錄1 2000-2016年我國部門金融賬戶
附錄2 關(guān)聯(lián)風險監(jiān)管指標
參考文獻
后記
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