風險治理是風險策略管理實施的前提條件。金融危機暴露了國際銀行業(yè)在風險治理方面的漏洞，監(jiān)管部門更加重視對銀行業(yè)風險治理的監(jiān)管，特別強調董事會在風險管理方面的最終責任。危機后，國際銀行業(yè)普遍強調風險治理的重要性，加強了風險治理建設。在銀行風險治理架構中，董事會承擔最終的風險管理職責，一般通過風險管理專業(yè)委員會履行風險政策決策、引導和監(jiān)督職責。高級管理層負責風險政策的實施和風險控制，具體通過風險管理委員會和風險管理職能部門行使職能。監(jiān)事會和內部稽核履行風險監(jiān)督職責，構成銀行風險治理的重要組成部分。風險治理對風險策略管理的作用主要是確保穩(wěn)健、有效的治理架構履行風險管理職責，使得風險管理創(chuàng)造價值的功能通過適當的流程來實現。
外部監(jiān)管趨嚴、市場競爭激烈和科學技術飛速發(fā)展，既對商業(yè)銀行風險管理構成新的壓力和挑戰(zhàn)，也為商業(yè)銀行風險管理轉型升級帶來新的契機。當前我國商業(yè)銀行正在致力于全面風險管理體系的建設和提升，但實踐中往往存在以下誤區(qū)：實施巴塞爾新資本協議僅僅為了合規(guī)達標，忽視了提升風險管理能力這一根本目的；全面風險管理建設與銀行戰(zhàn)略管理脫節(jié)，風險管理與資本管理、經營績效割裂；在風險管理內部，風險政策與風險技術分離，風險治理、風險偏好以及風險技術等基礎設施還存在諸多薄弱環(huán)節(jié)。國外對風險管理的研究源于“金融市場”，更多側重于風險計量理論和技術；國內的研究則偏重于風險管理體制和機制，近年來，雖然從國外引進了很多風險計量技術，但總體上還處于消化吸收階段。從理論和實踐兩個方面看，研究風險管理的價值創(chuàng)造功能及其實現路徑——本文歸為“風險策略管理”——都具有重要意義。
新古典和新制度金融理論都對商業(yè)銀行風險管理的必要性和價值進行了分析，而風險管理能否創(chuàng)造價值是風險策略管理立論的前提。如果風險管理沒有存在的必要性，或者說風險管理不創(chuàng)造價值甚至損害公司價值，那么再談風險管理創(chuàng)造價值的實現機制就變得毫無意義。新古典金融理論認為，公司層面的風險管理是不必要甚至有害的，因為風險管理成本會降低公司價值；新制度金融理論認為“完美和完整市場”的前提假設是不存在的，在充滿摩擦和信息不對稱的現實市場中，風險管理可以增加公司價值。事實上經過長期演變，商業(yè)銀行風險管理已經發(fā)展到了全面風險和資本管理階段，通過完善風險治理架構、整合各種風險類別、健全風險管理流程、提升風險管理技術、塑造風險管理文化以及風險策略與業(yè)務計劃的統籌互動實現價值創(chuàng)造功能。金融監(jiān)管理論和實踐不斷演化，其主要目的就是促使銀行穩(wěn)健經營、保護存款人利益，進而維護金融穩(wěn)定。
張守川，男，1973年1月生，經濟學博士，安徽宿州人，供職于中國銀行總行，現任中國銀行新資本協議實施規(guī)劃協調辦公室主任。
1 導論
1.1 研究背景與意義
1.1.1 研究背景
1.1.2 研究對象
1.1.3 研究意義
1.2 文獻綜述和概念界定
1.2.1 文獻綜述
1.2.2 概念界定
1.3 研究范圍和研究方法
1.3.1 研究范圍
1.3.2 研究方法
1.4 本書結構與觀點創(chuàng)新
1.4.1 本書結構
1.4.2 觀點創(chuàng)新
2 商業(yè)銀行風險策略管理的理論基礎
2.1 兩大流派金融理論與商業(yè)銀行風險策略管理
2.1.1 新古典金融理論——風險管理無關論
2.1.2 新制度金融理論——風險管理相關論
2.2 全面風險管理理論與商業(yè)銀行風險策略管理
2.2.1 商業(yè)銀行全面風險管理的主要內容
2.2.2 全面風險管理理論的特性
2.3 金融監(jiān)管理論與商業(yè)銀行風險策略管理
2.3.1 傳統金融監(jiān)管理論
2.3.2 金融危機后現代金融監(jiān)管理論的發(fā)展
2.3.3 《有效銀行監(jiān)管核心原則》的主要內容和監(jiān)管要求
2.3.4 巴塞爾協議Ⅲ改革的主要內容和監(jiān)管要求
2.3.5 “全球系統重要性金融機構”的主要內容和監(jiān)管要求
2.3.6 新監(jiān)管標準下的商業(yè)銀行轉型升級
2.3.7 以價值創(chuàng)造為目標的風險策略管理
3 商業(yè)銀行風險策略管理的基本框架
3.1 風險策略管理的概念與主要特性剖析
3.1.1 風險策略管理的概念
3.1.2 風險策略管理的主要特性
3.1.3 相關概念辨析
3.1.4 實施風險策略管理的必要性和重要意義
3.2 風險策略管理的基本框架與構成要素
3.2.1 基本框架
3.2.2 構成要素
3.3 風險策略管理的運行機制
3.3.1 新資本協議三大功能推動商業(yè)銀行風險策略管理
3.3.2 商業(yè)銀行風險策略管理的運行機制
3.4 風險策略管理與銀行價值創(chuàng)造探討：一個分析框架
3.4.1 從風險調整績效度量（ Risk - adjusted Performance Measurement，RAPM）到風險調整資本收益率（Risk-adjusted Return on Capital,RAROC）
3.4.2 風險調整資本收益率在商業(yè)銀行經營管理中的應用
3.4.3 風險策略管理分析框架：以風險調整資本收益率為例
3.5 風險策略管理與銀行價值創(chuàng)造探討的實證分析：以房地產行業(yè)為例
3. 5.1 房地產行業(yè)的信用風險
3.5.2 情景分析因素的選取
3.5.3 風險策略管理分析
……
4 商業(yè)銀行風險治理與風險策略管理
5 商業(yè)銀行風險偏好與風險策略管理
6 商業(yè)銀行風險技術應用與風險策略管理
7 我國商業(yè)銀行風險策略管理的實現路徑
研究展望
參考文獻
致謝
后記
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